财联社讯(裁剪若宇)苹果公司主要供应商富士康(笔名鸿海)近期在印度动作频频。本周三制服下的诱惑，据CNBC征引卡纳塔克邦政府音信报说念，富士康将在印度投资罕见6亿好意思元竖立手机和半导体技俩。
业内分析，富士康芯片劝诱、iPhone组件两手执，是当下中国果链企业解脱对苹果的高度依赖、集体吹响转型军号的缩影。
▌困在苹果里的A股果链：歌尔股份上半年净利同比预降超70%工业富联联袂立讯精密等供应商远赴印度扎营扎寨
苹果北京时间周五凌晨发布2023财年第三财季事迹敷陈，第三财季罢了营收818亿好意思元，市集预期815.5亿好意思元，同比下落1.4%；第三财季净利润为199亿好意思元，同比增长2.3%。由于统共毒害电子市集无间低迷松开了对智妙手机、个东说念主电脑和平板电脑的需求，苹果公司最终也未能避免，本财季iPhone、Mac和iPad均出现销售下滑，这也导致苹果连络第三个季度出现销售下滑。《华尔街日报》称，这是该公司自2016年以来无间时间最长的一次销售额下滑。苹果首席财务官LucaMaestri在电话会议上暗示，第四财季苹果的事迹推崇将和第三财季近似。若的确如斯，苹果的营收连络下滑时间将创下20年来最长。
此外，第三财季iPhone收入396.7亿好意思元，市集预期398亿好意思元。Maestri暗示，第四财季，展望iPhone和管事的营收将较第三财季增长，不外iPad和Mac的营收恐将在第四财季出现两位数百分比降幅。另据台湾电子时报7月24日报说念，iPhone15初期备货量降逾8%。
甲方日子不好过，乙方只会过得更苦，于今仍未走出苹果“砍单”暗淡的歌尔股份交出近6年最惨收货单——展望上半年罢了包摄于上市公司鼓励的净利润3.33亿-4.99亿元，同比下落76-84%。同期，歌尔股份行为果链龙头似乎已感受到行业“冷气”，2023年股权激勉事迹计较“倒挂”，较2022年下滑超15%。
二级市集上制服下的诱惑，歌尔股份自2021年12月最高点迄今股价累计最大跌幅71.55%；欧菲光自2020年7月的高点迄今股价累计最大跌幅80.95%；立讯精密自2020年10月的最高点迄今股价累计最大跌幅60.64%。
基于此，国内供应商们也在紧跟着苹果赶赴印度等东南亚国度移动以保住订单。华泰证券分析师沈晓峰研报指出，中国果链企业中，工业富联、立讯精密、闻泰科技、TCL科技、欣旺达和长盈精密等A股上市公司在印度设厂。
中信建投证券阎贵成等东说念主7月24日研报指出，投行觉得，印度市集改日10年将为苹果孝敬罕见1.7亿新用户，苹果改日十年的劝诱活跃量也将增至21亿，2032年时苹果的用户群体中，印度用户将占到约10%。
不外，业内东说念主士坦言，乍一看印度市集领有更丰富且低价的劳能源，但不行控的营商环境，才是苹果“南下”的最大危险。如供应链方面，印度当地正在援手腹地发展，入口关税增多让企业濒临资本增多的问题，分析东说念主士指出，最终在印度分娩出的居品不一定比中国分娩资本低。音信称苹果巨大供应商纬创本年5月书记退出印度市集，退出或与印度原土的市集环境关系。
代加工“躺赢”的日子一经倒计时，寻求自救的果链企业除了络续押注印度市集，频年来不得不另谋出息，发掘智能汽车、智能硬件等业务，试图开启第二增长弧线。
两性立讯精密、长盈精密、信维通讯、闻泰科技、顺利精密等苹果供应商这些年选拔要点布局智能汽车规模；歌尔股份自2012年就开动布局VR劝诱、游戏机等智能硬件业务，以裁减苹果业务所占份额；欧菲光暗示，已深度布局智能驾驶、车身电子、智能中控等居品。(具体内容详见财联社此前报说念：走不出的“果链”围城：超六成供应商Q1净利下滑，“下南洋”是但愿更是豪赌，出逃“果圈”诡计仍抗击)
值得一提的是，自2020年汽车芯片缺货潮起，汽车和芯片这两个昔日交加不大的产业也有了进一步的交加，汽车芯片成为多家A股果链企业共同对准的标的。歌尔股份成立歌尔微电子，进行MEMS器件及微系统模组研发、分娩与销售，业务涵盖芯片联想、居品开发、封装测试和系统运用等产业链流弊智商；据立讯精密2022年财报，公司正在基于8155芯片的智能座舱域控开发SiP封装本事；环旭电子官方音信，展望在2022致密量产电动车用逆变器(Inverter)使用的IGBT与SiC电源模块。
可是，果链们念念要摘掉“代工场”的标签，仍需假以时日。以立讯精密为例，全新拓展新赛说念的背后，是其毒害性电子维持业务占比过高的推行。2022年立讯精密买卖收入2140.28亿元，同比增长39.03%；净利润91.63亿元，同比增长29.60%。其中，毒害电子业务依旧是其维持板块，罢了营收1796.67亿元，同比增长33.44%，占总营收的83.95%。
行为果链板块的巨大一员，立讯精密享受到“背靠大树”的红利同期，大客户依赖“后遗症”泄漏。2022年立讯精密来自第一大客户苹果的销售收入为1568.33亿元，同比增长428亿元，收入占比为73.28%。
关于代工场杀进车用芯片，业内暗示，不同于毒害级芯片不错立时插足市集，由于安全性条目高，车规级芯片往往需要2-3年时间完成车规认证，才调进入末端品牌供应链。代工场当今的投资，骨子上押注的是10年以后的汽车市集。
另一方面，当前头部新能源汽车的高端电子配件仍被海外放肆制服下的诱惑，国内市集主若是集聚在低端低壁垒居品规模。随各规模下场造车的公司越来越多，价钱不休内卷下调，对如今的果链们来说，是最具挑战的一程。